یکی از قابلیت های سامانه بورس تحلیل قابلیت نقد شوندگی است.

قابلیت نقد شوندگی به این معناست که با چه سرعتی فرد می تواند سهامش را به پول نقد تبدیل نماید.

برای تشخیص قابلیت نقد شوندگی در سامانه بورس تحلیل فاکتورهای زیر را بررسی می کنیم:

  • سهام شناور

1- سهام شناور به درصد سهامی گفته می شود که در حال معامله است.

 

شرکت هایی که سهام شناور بالا دارند (بالای 30 درصد):

  • در نزول حمایت نمی شوند ولی
  • در صعود (هنگام خرید) شیب بسیار تندی دارند.

به عنوان مثال سهم شکربن حدود %50 سهام شناور دارد.

شرکت های سهام شناور پایین (کمتر از 15 درصد):

  • در نزول حمایت می شوند.
  • در صعود شیب متعادلی دارند.

مثل سهم دعبید

به عنوان مثال در مورد سهم غشان:

و یا سهم کمنگنز:

 

همانطور که مشاهده می کنید در سهم کمنگنز حدود 50 درصد سهام شرکت در دست مردم است و اگر این افراد فروشنده شوند، 50 درصد تعداد کل سهام شرکت فروشنده شده اند و کسی نمی تواند حمایت کند. سهم هایی که سهام شناور بالایی دارند، قابلیت حمایت ندارند. اما سهم هایی که سهام شناور پایین دارند، در نزول ها به خوبی حمایت می شوند.

سهام شناور کمتر از 25 درصد متعادل است. هر چه سهام شناور پایین تر باشد، قابلیت نقدشوندگی سهم بهتر است.

نتیجه: سهم هایی که سهام شناور پایین دارند قابلیت نقد شوندگی خوبی دارند. بهترین سهام شناور بین 20 تا 25 درصد هستند و رفتاری منطقی و متعادل دارند.

 

  • سهامدار عمده حمایت کننده که شرایط زیر را دارد:

سهامدار عمده بالای 40 درصد: از این سهامدار انتظار حمایت در نزول را داریم.

سهامدار عمده کوچک کمتر از 15 درصد: در صعود سهم را کمک می کنند.

در سربرگ سهامداران سایت TSETMC، جزئیات خرید و فروش سهامدار عمده را می توانیم بررسی کنیم.

 

مثالی از حمایت سهامداران عمده سهم:

به عنوان مثال سهم دعبید یک سهامدار عمده به نام شرکت کوبل دارو، که حمایت کننده سهم است
و در صعود جلوی رشد شارپی سهم را می گیرد چون می داند که هر رشد شارپی یک ریزش شارپی هم خواهد داشت.
پس می گذارد که سهم متعادل رشد کند یعنی پیووت بسازد که در موقع نزول تمام آن پیووت هایی که ساخته است خریداران خودش را داشته باشد.

دعبید در سال 1397، 200 درصد افزایش سرمایه داشت و در روز 22 دی سهم باز شد.

تمام سهم ها در روز بازگشایی بعد از افزایش سرمایه و مجمع، با حجم مبنای 1 باز می شوند.
یعنی کافی است در صف خرید تعداد کمی سهم عرضه شود تا قیمت پایانی سهم به +5 برسد. که کوبل و لیان نمی خواستند همچین اتفاقی بیفتد.

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید، در ابتدای روز سهم حدود 5 میلیون سهم صف خرید داشت
و سهم در کشف قیمت بود. قیمت سهم چیزی در حدود 1+ درصد بود. اتفاقی که افتاد این بود که کوبل
در قیمت 1+ حدود 3 میلیون سهم عرضه کرد چون حجم مبنا 1 بود و نمی خواست صف خرید شود
و چند معامله انجام شود و قیمت سهم 5+ شود. بنابراین حجم زیادی را در 1+ عرضه کرد و دیگر
در 5+ معامله ای صورت نگرفت که بخواهد قیمت پایانی تغییر کند. و قیمت پایانی را در آن روز در 1+ نگه داشت.

یعنی نمی خواهد که سهم رشد هیجانی داشته باشد.

و در روز بعد یعنی 23 دی، دیگر سهم حجم مبنا داشت و به همین دلیل قیمت پایانی سهم نتوانست به 5+ برسد.
ولی در روز 24 ام حقوقی های سهم به اندازه حجم مبنا سهم عرضه کردند تا قیمت پایانی سهم به 5+ برسد و به این دلیل این کار را انجام دادند که به مقاومت سهم نزدیک شود.

در روز 25 ام دی، حقوقی شرکت صف های خرید را فوق العاده عرضه کرد. دعبید که روزی 100 هزار حجم می خورد، حجم معاملاتش در یک روز نزدیک 17 میلیون شد.

ممکن است کندل روز 25 ام کندل بسیار خوبی باشد

و حجم معاملات فوق العاده عالی خورده است اما این روز یک نکته منفی هم دارد.
اینکه حقوقی های شرکت به تمام خریداران در این روز، سهم دادند و برای روزهای بعد فشار خریداری نمی ماند و هر کسی بوده است
در این روز توانسته خرید کند و دیگر به شدت این فشار خریداران رشد نمی کند.

اگر امروز کوبل دارو به جای 10 میلیون، 500 هزار سهم عرضه می کرد،
مطمئنا این سهم می توانست تا حتی 20 روز صف خرید باشد.اما حقوقی های دعبید همچین استراتژی ندارند.
در ابتدا خواستند با کنترل هیجان سهم کاری انجام دهند که خریداران از سهم خسته شوند.
بعد که دیدند نمی شود، سهم عرضه کردند و دقیقا این کار را در بالای مقاومت انجام دادند که کسانی سهم را بخرند که می خواهند با سهم ماندگار شوند.
نه اینکه فقط بخواهند رشد نوسان گیری افزایش سرمایه را بگیرند.
به همین دلیل بالای مقاومت مقدار قابل توجهی سهم عرضه کرد.
و این نکته خیلی خوبی نیست و این عرضه کردن از شدت رشد سهم کم می کند ولی در مجموع دعبید سهم بسیار خوبی است.

نکته: صف خرید را عرضه کردن اصلاً نکته خوبی نیست حتی اگر حجم معاملات چند برابر شود، می گوید که تقاضا کننده برای فردای سهم وجود ندارد.

به عنوان مثال برای سهم زگلدشت در تاریخ 1397/10/15 صف خرید عرضه شد و همین امر باعث ایجاد کندل های منفی در دو روز بعدی سهم شد:

و همین طور برای سهم کخاک در: 1397/10/3

 

نکته: از لحاظ تکنیکال، در سامانه بورس تحلیل از استراتژی پرش کانگورویی می توان در تمام بازارها استفاده کرد.

هر بازاری که نمودار قیمت بر زمان دارد. یعنی یک مقاومت دارد و یک روند صعودی که هر دو در استراتژی پرش کانگورویی مهم است.
استراتژی پرش کانگورویی را می توانید در بورس کالا، طلا، بازارهای جهانی فارکس و … استفاده کنید.
اما بورس کالا یک سری تحلیل های خاصی دارد که باید قطعاً از آن ها مطلع باشید و خرید کنید.

 

  • ارزش معاملات

  • شما بیشتر از یک دهم ارزش معاملات را نباید وارد سهم کنید.
    وگرنه روی قیمت تاثیر می گذارید و ممکن است به صف های خرید در موقع ورود
    و صف های فروش در موقع خروج منجر شود.به عنوان مثال برای سهم زگلدشت ارزش معاملات را حساب می کنیم:
  • با این حساب اگر به عنوان مثال مبلغ 2 میلیارد را وارد این سهم کنیم،
    این سهم چند روز صف خرید خواهد بود. چون دارم مبلغی بیشتر از ارزش معاملات هر روز سهم را وارد می کنم.
    و همینطور که موقع ورود صف خرید است، موقع خروج نیز صف فروش خواهد شد و قابلیت نقد شوندگی خوبی ندارد.

    • چارت سهم گویای همه چیز است.

    برای تعیین سهامدار عمده حمایت کننده از طریق چارت سهم، صف های فروش را در نمودار قیمت سهم بررسی می کنیم.
    به عنوان مثال سهم چدن (و یا سهم ذوب)، سهمی هیجانی است و صف های فروش در چارت سهم دیده می شود.
    ولی سهمی مثل فولاد، با توجه به چارت هر موقع که شما می خواستید از سهم خارج شوید
    به شما اجازه خروج می داده است که در تصویر زیر می توانید نمودار سهم را مشاهده کنید:

حجم مبنا

حجم مبنا: حداقل تعداد سهمی است که باید مورد معامله قرار بگیرد تا قیمت پایانی سهم بتواند تا دامنه نوسان قیمت رشد یا افت کند.
دامنه نوسان شرکت های بورسی 5+ تا 5- است و باید به اندازه حجم مبنا در 5+ معامله کنند تا رشد کامل داشته باشند
یعنی قیمت پایانی رشد داشته باشد یا اینکه به اندازه حجم مبنا در 5- ریزش کامل داشته باشند.

حجم مبنا برای کنترل رشد بی رویه قیمت در سال 1382 تصویب شد.

هر سهم در هر سال باید حداقل 15 درصد کل سرمایه شرکت (تعداد سهام شرکت) معامله شود تا بتواند تا دامنه نوسان رشد یا افت کند.
این عدد در سال 1386 به 10 درصد کاهش یافت.

با توجه به اینکه تعداد روزهای کاری سال: 250 روز است بنابراین در هر روز باید 0.0004 معامله شود:

حداقل ارزش حجم مبنا باید 50 میلیون تومان باشد.

حداکثر ارزش حجم مبنا باید 1 میلیارد تومان باشد.

محاسبه حجم مبنا برای سهم قهکمت:

 

سازمان بورس محاسبه حجم مبنا برای سهم ها را در اول هر هفته انجام می دهد.
چون یک سهم ممکن است قیمتش افزایش پیدا کند و حجم مبنا از 1 میلیارد رد شود
و یا برعکس قیمت ریزش پیدا کند و حجم مبنا از 50 میلیون تومان کمتر شود.

محاسبه حجم مبنا برای سهم فولاد:

سوال: چه رابطه ای بین حجم مبنا و میانگین حجم ماه با قیمت پایانی وجود دارد؟

سهم هایی که حجم مبنای بالا نسبت به میانگین حجم ماه دارند (50 درصد به بالا)، قیمت پایانی سنگین حرکت می کند.


چون مثلا اگر قیمت سهم 90 تومان باشد و بخواهد به قیمت 100 تومان برسد باید در قیمت 100 تومان 70 درصد میانگین روز معامله شود که خیلی اتفاق نمی افتد.

مثل سهم فولاژ که حجم مبنا در حدود 70 درصد میانگین حجم ماه است:

سهم هایی با حجم مبنای بالا نسبت به میانگین حجم ماه:

  • در صعود کُند عمل می کند.
  • در نزول کُند عمل می کند. (در صف های فروش بسیار مناسب است. چون قیمت پایانی منفی، به کندی حرکت می کند.
    این سهم ها در بازارهای نزولی و هیجانی بسیار مناسب هستند.)

در نمودار سهم فولاژ نیز مشهود است:

سهم هایی که حجم مبنای پایین نسبت به میانگین حجم ماه دارند، قیمت پایانی سبک حرکت می کند.

  • در صعود شیب تندی دارند. (نکته مثبتی است.)
  • در نزول شیب تندی دارند. (خطرناک است.)

مثال سهم کاذر:

 

سهم هایی که حجم مبنای 1 دارند، قیمت پایانی فوق العاده سبک حرکت می کند.

  • در صعود شیب بسیار تندی دارند.
  • در نزول شیب بسیار تندی دارند. (برای خروج بسیار خطرناک هستند.)

مثال سهم ذوب:

 

سهم کتوکا هم به همین شکل است.

بعضی از شرکت های فرابورس حجم مبنای 1 دارند. حجم مبنای این شرکت ها بر اساس میانگین وزنی قیمت شکل می گیرد. مثال:

نکته: همچنین سهم ها در روز بازگشایی بعد از افزایش سرمایه با حجم مبنای 1 باز می شوند.

درباره سایت بورس تحلیل:

سامانه بورس تحلیل با تلفیق رفتارشناسی و تکنیکال استراتژی پرش کانگورویی را ابداع کرده است.

استراتژی پرش کانگورویی در سامانه بورس تحلیل، به معرفی سهامی می پردازد که توانسته اند با رفتارشناسی مناسب و با قدرت از مقاومت های خود عبور کنند.

از جمله قسمتهای دیگر سامانه بورس تحلیل می توان به رفتارشناسی کامل اشاره نمود که فرد در زمان خرید سهم  می تواند از آنها بهره ببرد

قابلیت نقد شوندگی که در این مقاله به آن اشاره شد یکی از قابلیت های سامانه بورس تحلیل است.

شما می توانید از لینک زیر وارد سامانه بورس تحلیل شوید و از تست رایگان این سامانه بهره ببرید:

ورود به سامانه بورس تحلیل

پیام بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *